A Funcef, fundo de pensão dos funcionários da Caixa, fechou o ano de 2024 com uma rentabilidade consolidada de 7,07%, abaixo da sua meta atuarial de 9,48%. O REG/Replan Saldado rendeu 8,15%, o REG/Replan Não Saldado 8,20%, o Novo Plano BD 11,27% e o REB BD 11,08%.
Apesar do resultado consolidado ser inferior à meta, os planos mantiveram os superávits acumulados devido ao bom desempenho dos dois anos anteriores. Em 2023 a rentabilidade consolidada da Funcef foi de 12,46%, para uma meta de 8,37%, e em 2022 os planos renderam 11,28%, para uma meta de 10,70%.
Os resultados preliminares do ano passado, ainda em fase de avaliação por auditoria externa e pelo Conselho Diretor da fundação, indicam que o REG/Replan Saldado fechou o ano com um superávit de R$ 1,22 bilhão, o REG/Replan Não Saldado de R$ 346,4 milhões, o Novo Plano BD de R$ 186,5 milhões o REB BD de R$ 73,8 milhões.
Segundo o presidente da Funcef, Ricardo Pontes, três estratégias contribuÃram para a rentabilidade dos planos e a manutenção dos superávits em 2024: a) imunização da carteira de investimentos dos planos REG/Replan; b) uma gestão ativa do contencioso previdencial; c) a elevação da meta atuarial.
Em relação ao primeiro item, Pontes destaca a aquisição de R$ 8,4 bilhões em NTN-Bs de longo prazo para a carteira dos REG/Replan, usando para essa operação recursos provenientes da venda de ações desses planos no valor de R$ 6,1 bilhões. Em consequência, a participação da renda variável no plano BD Saldado caiu de 21,6% em janeiro de 2023 para 4,12% em dezembro de 2024.
Em relação ao segundo item, ele conta que a entidade teve uma redução de quase R$ 500 milhões nos valores provisionados para ações trabalhistas no ano de 2024, sendo R$ 397 milhões no BD Saldado e outros R$ 100 milhões no BD Não Saldado, em decorrência de um aditivo ao Acordo Operacional (Contencioso).
Sobre o terceiro item, ele explica que “a decisão (de elevar a meta) se baseou na avaliação anual das hipóteses atuariais do planoâ€. A Funcef elevou a meta atuarial do BD Saldado de 4,50% para 4,75% e do BD Não Saldado, Novo Plano BD e REB BD para 4,85%.
Na avaliação do retorno proporcionado pelas classes de ativos, a renda fixa foi a que teve o melhor desempenho no ano passado e a renda variável a que teve o pior. A renda fixa rendeu 10,21% no BD Saldado, 9,79% no BD Não Saldado, 11,27% no Novo Plano BD e 10,91% no REB BD. Já a renda variável rendeu -3,25% no BD Saldado e 0,73% no BD Não Saldado. A classe de investimentos estruturados teve um retorno de 0,64% no BD Saldado e de -9,88% no BD Não Saldado, enquanto investimentos imobiliários retornou 15,8% no BD Saldado e 15,62% no BD Não Saldado. A carteira de operações com participantes retornou 12,52% no BD Saldado, 13,87% no BD Não Saldado, 10,62% no Novo Plano BD e 13,99% no REB BD.
