Rentabilidade média de EFPCs foi de 0,59% em setembro, diz Aditus

Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus em setembro junto a um grupo de 127 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com patrimônio somado de R$ 318 bilhões e 448 planos de benefícios, apurou uma rentabilidade média de 0,59% no mês, de 8,63% no acumulado do ano e de 10,73% em 12 meses. O atuarial do grupo, na média, é de INPC + 4,40% ao ano, resultando em alvos de 0,45% no mês, 6,27% no acumulado do ano e 9,07% em 12 meses (ver quadro abaixo).
Dos 448 planos analisados, 33% são de Benefício Definido (BD) e representam 45% do total de investimentos. Esses 149 planos BDs tiveram mediana de rentabilidade de 0,66% em setembro, de 8,98% no acumulado do ano e de 11,36% em 12 meses. A média atuarial dos mesmos é INPC + 4,60% ao ano, resultando em metas de 0,47% no mês, de 6,42% no ano e de 9,27% em 12 meses.
Já os planos de Contribuição Definida (CD) representam 44% do número de planos e 27% do patrimônio. Esses 195 CDs apresentaram mediana de rentabilidade de 0,61% em setembro, de 8,64% no acumulado do ano e de 10,70% em 12 meses. A média atuarial de INPC + 4,20% ao ano resultou em alvos de 0,44% no mês, de 6,12% no ano e de 8,86% em 12 meses.
Os planos de Contribuição Variável (CV) representam 23% do número de planos e 28% do patrimônio. Esses 104 CVs apresentaram mediana de rentabilidade de 0,37% em setembro, de 8,08% no acumulado do ano e de 9,81% em 12 meses. A média atuarial de INPC + 4,50% ao ano resultou em alvos de 0,46% no mês, de 6,35% no ano e de 9,17% em 12 meses.
Em setembro, considerando a média das carteiras consolidadas, as três melhores rentabilidades vieram da renda fixa tradicional (0,96%), seguida pela renda variável passiva (0,74%) e por crédito (0,68%). Já as três piores vieram de investimentos no exterior em renda variável (-2,60%), renda fixa inflação (-0,30%) e renda variável ativa (-0,16%).
No acumulado do ano, considerando também a média das carteiras consolidadas, as três melhores rentabilidades vieram dos fundos imobiliário (16,07%), seguida da renda fixa inflação (10,77%) e multimercados EFPC (9,21%). Já as três piores vieram de FIPs (-3,49%), investimentos no exterior em renda fixa/multimercados (0,87%) e multimercados estruturados (4,58%).