Aditus apura que EFPCs tiveram retorno médio de 1,17% em julho

Levantamento realizado mensalmente pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 120 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com patrimônio somado de R$ 307 bilhões, apurou uma rentabilidade média de 1,17% no mês de julho de 2023. No acumulado do ano a rentabilidade média do grupo foi de 7,51% e em 12 meses atingiu 11,25%. O atuarial do grupo, na média, é de INPC + 4,40% ao ano, resultando em alvos de 0,27% no mês, 5,17% no acumulado do ano e 8,06% em 12 meses (ver quadro abaixo).
Dos 369 planos de benefícios analisados, 36% são de Benefício Definido (BD) e representam 48% do total de investimentos. Os 134 planos BDs apresentaram mediana de rentabilidade de 1% em julho, 7,80% no acumulado do ano e 10,88% em 12 meses. A média atuarial dos BDs é INPC + 4,60% ao ano, resultando em metas de 0,29% no mês, 5,28% no ano e 8,27% em 12 meses.
Já os planos de Contribuição Definida (CD) representam 38% do número de planos e 23% do patrimônio. Os 140 CDs apresentaram mediana de rentabilidade de 1,25% em julho, 7,40% no acumulado do ano e 12% em 12 meses, para uma média atuarial de INPC + 4,20% ao ano, que resultou em alvos de 0,25% no mês, 5,05% no ano e 7,86% em 12 meses.
Os planos de Contribuição Variável (CV) representam 26% do número de planos e 29% do patrimônio. Os 95 CVs apresentaram mediana de rentabilidade de 1,17% em julho, 7,48% no acumulado do ano e 10,81% em 12 meses, para média atuarial de INPC + 4,50% ao ano, que resultou em alvos de 0,28% no mês, 5,23% no ano e 8,17% em 12 meses.
Em julho, a melhor mediana de rentabilidade das carteiras consolidadas veio da renda variável, que registrou retorno de 3,33%, e a pior veio dos estruturados e da renda fixa, ambos rendendo 1,05% no mês. No acumulado do ano, a melhor mediana de rentabilidade veio do segmento imobiliário, com retorno de 13,22%, e a pior dos estruturados, com retorno de 3,93% no período. E em 12 meses, a melhor mediana de rentabilidade veio da renda variável, com retorno de 15,20%, e a pior de exterior, com retorno de 4,97% no período.