Após 16 anos à frente da Arx, gestora que montou em 2001 e vendeu para o BNY Mellon em 2008, o executivo José Alberto Tovar decidiu em maio último deixar a casa para montar uma nova asset, a Truxt Investimentos, depois de ter tentado sem sucesso convencer o controlador a adotar um modelo de relacionamento baseado no conceito de “partnership”, pelo qual a remuneração dos principais executivos é definida pela sua performance. Junto com ele, deixaram a gestora outros doze profissionais , incluindo nomes das áreas de ge

Edição 295 

A proposta do governo de alterar a tributação dos fundos fechados, que deixariam de ser taxados somente nos momentos de saque ou encerramento e se igualariam ao formato dos fundos abertos, com tributação anual, deve trazer impacto principalmente para os family offices e determinados grupos de investidores pessoa física – alguns desses investidores utilizam a estrutura de fundos fechados para abrigar ativos patrimoniais que são transmitidos com vantagens tributárias entre os herdeiros

Edição 295

A restrição de grandes bancos em fechar negócio com gestores independentes para fazer a administração fiduciária de fundos estruturados abriu uma oportunidade para casas menores surgirem e se especializaram nesse tipo de fundo. Esse é um movimento que têm sido visto nos últimos três anos por conta das constantes denúncias de Fundos de Investimento em Participações (FIPs) e Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (Fidcs) com problemas no mercado. Por conta disso, os administradores ma

Edição 294

IHFA - Evolução da Rentabilidade Acumulada em 2017 (em pdf)

No pregão de 18 de maio, dia seguinte à delação da JBS, enquanto o mercado financeiro brasileiro estressava seus ativos, com queda de 8,8% do Ibovespa, valorização de 8,63% no dólar e prejuízo de 3,88% na média dos multimercados, os fundos quantitativos tiveram desempenho mais positivo. Os quants, como são chamados esses fundos, d

Edição 294

Em razão de algumas experiências ruins com investimentos mal sucedidos em fundos de participações nos últimos anos, principalmente aqueles que alocaram em empreendimentos do setor de óleo e gás, além de perdas em fundos de gestores sem experiência ou mal intencionados, os fundos de pensão estão pouco propensos a alocar no setor no curto prazo.
Segundo o vice-presidente da Abvcap e sócio-diretor da Warburg Pincus, Piero Minardi, novas captações de recursos de investidores institucionais

Edição 294

A recessão econômica brasileira dos últimos dois anos promete manter aquecido, provavelmente ainda por um bom tempo, o mercado de créditos podres. Os grandes bancos, assim como gestores de recursos, vêm aumentando sua participação nesse segmento, colocando cada vez mais carteiras de créditos podres à venda. A empresa de investigação e recuperação de ativos Localize deve lançar um FIDC, em parceria com uma gestora, para comprar até R$ 300 milhões em créditos podres no mercado, os chamado

Edição 294

Após completar um ano à frente da Wells Fargo Asset Management (WFAM), que tem US$ 491 bilhões sob gestão, a CEO Kristi Mitchem já coleciona um histórico de realizações relevantes no comando da asset, que incluem a aquisição da gestora de recursos Analytics Investors, a fusão de três diferentes áreas do conglomerado, e ainda o enfrentamento das consequências de um escândalo envolvendo a operação de varejo de seu controlador, o Wells Fargo & Co.

O acordo pa

Edição 293

Um grupo de ex-sócios da XP montou um novo negócio de plataforma aberta para distribuição de produtos do mercado financeiro aos investidores do varejo. Diferentemente do modelo da XP, no entanto, a Warren, nome da plataforma lançada em fevereiro, não terá agentes autônomos para fazer o assessoramento junto aos clientes. A ideia, explica Eduardo Glitz, sócio da Warren e que foi um dos responsáveis pela construção da plataforma da XP, é que a Warren seja uma plataforma intuitiva, solicitando a

Edição 293

BB DTVM (em pdf)

O ambiente de queda da taxa de juros e o sucesso recente de fundos multimercados de gestoras independentes, seja em termos de rentabilidade ou de captação junto aos investidores, têm feito com que algumas grandes casas do mercado comecem a estruturar produtos mais sofisticados para atender a demanda que tem recebido dos clientes.
A Kinea tem trabalhado na estruturação

Edição 293

A compra de uma participação minoritária da XP pelo Itaú deve fortalecer os profissionais que atuam no assessoramento de clientes, os chamados agentes autônomos de investimento (AAI). Afinal, o crescimento da XP foi calcado principalmente na atuação desses profissionais, que hoje respondem por aproximadamente 70% dos resultados do grupo. Na avaliação deles, à medida que o maior banco privado do país chancelou o modelo de negócio que tem os agentes autônomos como uma das peças mais importante