Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus em maio, junto a um grupo de 141 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) que reúnem 532 planos de benefícios e aproximadamente R$ 479 bilhões em ativos mobiliários, apontou mediana de rentabilidade de 0,86% no mês, 5,26% no acumulado do ano e 12,61% em 12 meses. O desempenho ficou abaixo da média das metas no mês e no ano, mas acima no período de 12 meses. As metas foram de 1,03%, 5,36% e 9,54%, respectivamente, equivalentes a INPC + 4,90% ao ano.
Dos 532 planos analisados, os 169 de Benefício Definido (BD) registraram rentabilidade de 0,95% em maio, 5,10% no ano e 11,35% em 12 meses, frente a metas atuariais de 1,04%, 5,40% e 9,64%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,00% ao ano. O desempenho ficou abaixo da meta no mês e no ano, mas superou o objetivo em 12 meses.
Já os 249 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram rentabilidade de 0,91% no mês, 5,35% no ano e 13,83% em 12 meses, ante metas de 0,95%, 5,12% e 9,65%, respectivamente, correspondentes a IPCA + 4,70% ao ano. Nesse grupo, a rentabilidade ficou abaixo da meta no mês, mas superou os objetivos no acumulado do ano e em 12 meses.
Os 114 planos de Contribuição Variável (CV), por sua vez, apresentaram rentabilidade de 0,73% em maio, 5,17% no ano e 12,07% em 12 meses, frente a metas de 1,05%, 5,44% e 9,75%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,10% ao ano. O desempenho também ficou abaixo da meta no mês e no ano, mas acima no horizonte de 12 meses.
Carteira consolidada – Em maio, a carteira consolidada do grupo estava alocada em 91,87% em renda fixa, 3,61% em renda variável, 2,96% em investimentos estruturados, 1,26% em investimentos no exterior e 0,30% em investimentos imobiliários.
No mês, os retornos da carteira consolidada foram de 1,06% na renda fixa, -6,86% na renda variável, 0,40% nos investimentos estruturados, 4,04% nos investimentos no exterior e -0,57% nos investimentos imobiliários.
No acumulado do ano, os retornos atingiram 5,42% na renda fixa, 4,38% na renda variável, 2,12% nos investimentos estruturados, 0,39% nos investimentos no exterior e 4,52% nos investimentos imobiliários.
Em 12 meses, os retornos alcançaram 12,32% na renda fixa, 19,16% na renda variável, 10,38% nos investimentos estruturados, 8,65% nos investimentos no exterior e 13,24% nos investimentos imobiliários.
Para ver o levantamento completo, ECD_MAIO_2026