A Fundação Real Grandeza (FRG), dos funcionários e assistidos da Axia Energia e Eletronuclear, inicia em novembro uma nova estratégia de investimento, com a alocação de R$ 10 milhões em um ETF global com proteção cambial da Nu Asset. A aplicação representará cerca de 5% da carteira de ações da fundação.
Segundo a FRG, as conversas com a gestora começaram no terceiro trimestre do ano passado. O processo formal de seleção teve início em maio deste ano e foi concluído em setembro último. Há outros estudos em andamento para novas alocações na área de crédito, resultado do “monitoramento contínuo das estratégias alocadas”, explica a fundação.
Com patrimônio total de R$ 18,8 bilhões, a Real Grandeza possui dois tipos de planos com diferentes estruturas de investimento. Nos planos de Contribuição Definida (CD), que somam R$ 2,2 bilhões, 70% dos recursos estão alocados em renda fixa, 10% em renda variável, 10% em multimercados, 5% em ativos no exterior com exposição ao dólar e 5% em caixa. Já no plano de Benefício Definido (BD), que soma R$16,2 bilhões, a alocação está 100% em renda fixa.
Sem hedge – O VTBR11, com proteção cambial em reais, é um dos dois ETFs que estão sendo lançados pela Nu Asset. O outro é o VTUS11, sem hedge cambial. Ambos acompanham índices da família FTSE Global All Cap, que investem em cerca de 10 mil empresas de 48 países desenvolvidos e emergentes, com grande amplitude de diversificação internacional.
A Nu Asset explica que os dois ETFs permitem acessar o mercado internacional de ações. Enquanto o VTBR11 combina uma posição em ações globais com parcela em títulos públicos brasileiros e instrumentos derivativos para proteção cambial, o VTUS11 utiliza uma versão inédita do FTSE Global All Cap, que reduz o impacto das oscilações do dólar sobre a carteira e incorpora o diferencial de juros entre o Brasil e os Estados Unidos.
