Edição 262
O fundo de pensão dos Correios, Postalis, registrou uma perda de R$ 190 milhões com investimentos em um fundo que tem títulos ligados à dívida Argentina. Os investimentos do Postalis no Brasil Sovereign II Fundo de Investimento de Dívida Externa (Fidex), operado pelo BNY Mellon, somavam R$ 370 milhões,mas tiveram forte desvalorização após o conflito do país vizinho com a Justiça e os gestores americanos.
“O investimento previa a aplicação de pelo menos 80% do valor em títulos da dívida pública externa brasileira. Os títulos foram trocados por outros ligados à dívida Argentina à revelia do instituto e contra o regulamento do fundo”, disse o Postalis em comunicado, afirmando que contratou escritórios de advocacia no Brasil e nos EUA para adoção de medidas jurídicas.
O BNY Mellon explicou, em fato relevante divulgado ao mercado, que em 2011 a antiga gestora do fundo, do tipo Fidex (fundo de dívida externa), a Atlântica Administração de Recursos, realizou dois investimentos em títulos de dívida privados. O valor pago pelo fundo para a aquisição dos títulos foi acima do valor da dívida em aproximadamente US$ 79 milhões.
Além disso, em virtude da suspensão do pagamento dos títulos de dívida externa emitidos pela Argentina, o patrimônio do Fidex sofreu perdas de 51,48%. O ponto principal do caso é que os investimentos realizados pelo fundo, além de não cumprir com seu regulamento, foram atípicos.
Nathan Batista, sócio consultor da Aditus, explica que a situação macro da Argentina, que acabou em condição de default, piora no que se refere a sua própria percepção no mercado mundial. O consultor analisa que o maior impacto será para quem realmente tiver uma exposição muito grande à Argentina. “O procedimento de alocação de qualquer classe de ativo deve ter muito bem definida essa regra de mitigação de riscos e de limites de concentração para gerar diversificação”, completa Bastista.