A Funcef, fundo de pensão dos funcionários da Caixa, fechou os primeiros oito meses do ano com rentabilidade superior à seus objetivos em todos os seus planos de benefícios. Os retornos do Novo Plano CD e do REB CD superaram os objetivos em 2,74 e 3,06 pontos percentuais, respectivamente. Já nos quatro planos BDs, os retornos superaram os objetivos em 1,08 pp no REG/Replan Saldado, em 1,06 pp no REG/Replan Não Saldado, em 1,41 pp no Novo Plano BD e em 1,07 pp no REB BD (ver quadro abaixo).
Segundo nota a fundação, os dois CDs reduziram a participação da renda variável de 17,5% para menos de 10%, com os recursos resultantes desses desinvestimentos sendo realocados à títulos públicos de longo prazo atrelados à inflação (NTN-Bs). No acumulado do ano, entretanto, a renda variável foi o ativo da Funcef que mais rendeu, retornando 18,73% e 18,06% no Novo Plano e no REB, respectivamente, contra 8,23% e 8,42% da renda fixa, 10,25% e 7,02% de estruturados, 11,34% e 10,89% de imobiliários, -5,14% nos dois planos em exterior e 7,33% e 8,31% em operações com participantes.
Já os BDs, com forte concentração de renda fixa (o REG/Replan, por exemplo, tem 85% da carteira de investimentos alocado em renda fixa), entregaram resultados estáveis no período, segundo a Funcef. A fundação prevê que o REG/Replan Saldado consiga encerrar este ano com um resultado acumulado positivo, sendo a primeira vez que isso ocorreria desde 2015.
