Edição 69
Mais fundos de pensão estão se preparando para dar aos participantes a opção de escolher o perfil de seu investimento. Os participantes da fundação Brahma têm até o dia 31 de dezembro para optar entre os perfis conservador (100% em renda fixa), moderado (até 15% em renda variável) e agressivo (até 25% em ações) para suas carteiras. Além disso, eles poderão escolher o gestor de seus recursos entre três empresas pré-selecionadas pela entidade: Itaú, UAM e Bradesco Templeton. “Entendemos que esse é o caminho para a atualidade”, justifica a responsável pela fundação, Fernanda Calmon.
Os cerca de 3 mil participantes ativos da entidade poderão mudar, tanto de perfil de investimento como de administrador, uma vez ao ano, sempre no mês de dezembro. O patrimônio do fundo da Brahma gira hoje em torno de R$ 350 milhões, incluindo as reservas dos benefícios já concedidos a 3 mil assistidos.
Já a Unisys Previ (Unisys) iniciará em janeiro a campanha de divulgação dessa possibilidade, sendo que os participantes terão até o final de março para fazer a opção. “As pessoas estão entendendo mais sobre mercado financeiro. Esse ano, os nossos funcionários começaram a nos perguntar mais sobre os investimentos, comentar sobre a bolsa, inclusive porque alguns deles têm suas economias particulares aplicadas no mercado. Por isso, achamos que não há porque a empresa ser paternalista e decidir por eles”, conta o responsável pela entidade, Nuno Marques.
“Além disso, estamos nos alinhando com o plano oferecido pela matriz da empresa, nos Estados Unidos, que é um 401(k), no qual os participantes podem escolher até os papéis que compõem a carteira”.
De acordo com ele, serão disponibilizados quatro perfis de investimento: o conservador, com 100% de seu patrimônio investido em renda fixa; o moderado, que terá até 20% em renda variável; o balanceado, com até 35% em ações; e o agressivo, que poderá investir até 50% nas bolsas. Entretanto, os funcionários com mais de 57 anos só poderão escolher entre o conservador e o moderado. “Eles estão muito próximos da aposentadoria, por isso não têm tempo para recuperar-se de alguma crise nas bolsas no curto prazo”, explica Marques.
Três meses – Os participantes da Unisys Previ poderão mudar de perfil a cada três meses, contados a partir da data da primeira escolha. Assim, quem fizer a opção em meados de janeiro, por exemplo, terá uma nova possibilidade de mudança em meados de abril. “As carências não coincidem com o início dos trimestres do ano”, esclarece Marques.
Segundo ele, quem não optar por nenhum perfil ficará no moderado, que corresponde a atual carteira da entidade, que tem hoje 20% de suas aplicações em renda variável, de um patrimônio total de R$ 120 milhões.
Para o próximo ano, entretanto, a Unisys Previ deve aumentar sua exposição às bolsas, porque a expectativa é de que cerca de 80% dos funcionários façam opções entre os perfis moderado e balanceado, e não mais do que 15% fique com o conservador. A entidade conta com 1,4 mil participantes ativos e apenas 40 assistidos, já que o participante tem a opção de retirar toda a sua reserva no momento da aposentadoria.
O plano da Unisys Previ é de contribuição definida e tem como objetivo oferecer uma complementação que, somada ao benefício pago pelo INSS, corresponda a 60% do salário do participante na ativa. Atualmente, seus administradores de recursos são: CCF, Pactual, UAM, Finasa e Lloyds, que há cerca de um mês ganhou a carteira que antes era administrada pelo extinto IBT.