Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus em setembro, junto a um grupo de 141 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) que reúnem 531 planos de benefícios e aproximadamente R$ 485 bilhões em ativos mobiliários, apontou mediana de rentabilidade de 1,15% no mês, 9,35% no acumulado do ano e 12,87% em 12 meses. O desempenho ficou abaixo da média das metas no mês, mas acima no acumulado do ano e em 12 meses. As metas foram de 1,22%, 7,77% e 9,40%, respectivamente, equivalentes a INPC + 4,90% ao ano.
Dos 531 planos analisados, os 169 de Benefício Definido (BD) registraram rentabilidade de 0,93% em setembro, 8,54% no ano e 11,45% em 12 meses, frente a metas atuariais de 1,23%, 7,85% e 9,51%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,00% ao ano. O desempenho ficou abaixo da meta no mês, mas superou os objetivos no acumulado do ano e em 12 meses.
Já os 248 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram rentabilidade de 1,18% no mês, 9,96% no ano e 13,84% em 12 meses, ante metas de 1,21%, 7,56% e 9,49%, respectivamente, correspondentes a IPCA + 4,70% ao ano. Nesse grupo, a rentabilidade também ficou abaixo da meta no mês, mas superou os objetivos no acumulado do ano e em 12 meses.
Os 114 planos de Contribuição Variável (CV), por sua vez, apresentaram rentabilidade de 1,24% em setembro, 9,02% no ano e 12,27% em 12 meses, frente a metas de 1,24%, 7,92% e 9,61%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,10% ao ano. O desempenho ficou em linha com a meta no mês e superou os objetivos no acumulado do ano e em 12 meses.
Carteira consolidada – Em setembro, a carteira consolidada do grupo estava alocada em 92,30% em renda fixa, 3,46% em renda variável, 2,60% em investimentos estruturados, 1,35% em investimentos no exterior e 0,29% em investimentos imobiliários.
No mês, os retornos da carteira consolidada foram de 1,07% na renda fixa, 5,23% na renda variável, 1,38% nos investimentos estruturados, -1,37% nos investimentos no exterior e 0,04% nos investimentos imobiliários.
No acumulado do ano, os retornos atingiram 9,41% na renda fixa, 11,65% na renda variável, 6,52% nos investimentos estruturados, 3,75% nos investimentos no exterior e 2,97% nos investimentos imobiliários.
Em 12 meses, os retornos alcançaram 12,74% na renda fixa, 19,46% na renda variável, 9,89% nos investimentos estruturados, 9,08% nos investimentos no exterior e 10,66% nos investimentos imobiliários.
Para ver o levantamento na íntegra, ECD_SETEMBRO_2026
