Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus em julho, junto a um grupo de 142 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) que reúnem 532 planos de benefícios e aproximadamente R$ 483 bilhões em ativos mobiliários, apontou mediana de rentabilidade de 0,96% no mês, 7,05% no acumulado do ano e 12,79% em 12 meses. O desempenho ficou acima da média das metas nos três períodos. As metas foram de 0,43%, 6,39% e 9,22%, respectivamente, equivalentes a INPC + 4,90% ao ano.
Dos 532 planos analisados, os 170 de Benefício Definido (BD) registraram rentabilidade de 0,74% em julho, 6,74% no ano e 11,24% em 12 meses, frente a metas atuariais de 0,44%, 6,44% e 9,32%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,00% ao ano. O desempenho superou a meta nos três períodos.
Já os 248 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram rentabilidade de 1,14% no mês, 7,44% no ano e 13,88% em 12 meses, ante metas de 0,49%, 6,21% e 9,37%, respectivamente, correspondentes a IPCA + 4,70% ao ano. Nesse grupo, a rentabilidade também ficou acima das metas nos três horizontes.
Os 114 planos de Contribuição Variável (CV), por sua vez, apresentaram rentabilidade de 0,89% em julho, 6,86% no ano e 12,38% em 12 meses, frente a metas de 0,45%, 6,50% e 9,43%, respectivamente, equivalentes a INPC + 5,10% ao ano. O desempenho também superou os objetivos no mês, no ano e em 12 meses.
Carteira consolidada – Em julho, a carteira consolidada do grupo estava alocada em 92,20% em renda fixa, 3,45% em renda variável, 2,71% em investimentos estruturados, 1,35% em investimentos no exterior e 0,29% em investimentos imobiliários.
No mês, os retornos da carteira consolidada foram de 0,99% na renda fixa, 2,24% na renda variável, -0,02% nos investimentos estruturados, -0,79% nos investimentos no exterior e 0,04% nos investimentos imobiliários.
No acumulado do ano, os retornos atingiram 7,28% na renda fixa, 6,03% na renda variável, 2,85% nos investimentos estruturados, 0,75% nos investimentos no exterior e 2,81% nos investimentos imobiliários.
Em 12 meses, os retornos alcançaram 12,28% na renda fixa, 25,65% na renda variável, 10,18% nos investimentos estruturados, 4,76% nos investimentos no exterior e 11,35% nos investimentos imobiliários.
Para ver o estudo na íntegra, ECD_JULHO_2026
