A Funcef, fundo de pensão dos funcionários da Caixa, fechou os cinco primeiros meses de 2026 com rentabilidade acima dos objetivos em cinco dos seus seis planos de benefícios. A única exceção foi o Novo Plano CD, que ficou praticamente em linha com a meta, com retorno de 5,34%, ante objetivo de 5,36% no período.
O melhor desempenho no acumulado do ano foi do Novo Plano BD, com rentabilidade de 5,62%, acima do objetivo de 5,36%. Também superaram suas metas o REB CD, com 5,43%, o REG/Replan Saldado, com 5,54%, o REG/Replan Não Saldado, com 5,49%, e o REB BD, com 5,52% (ver tabela embaixo).
Segundo a fundação, o desempenho dos planos CD reflete a redução da carteira de renda variável realizada no ano passado, movimento que ajudou a manter os resultados alinhados às expectativas mesmo diante da desaceleração da bolsa e da desvalorização do dólar nos primeiros cinco meses de 2026. A renda fixa também contribuiu para o resultado, puxada por títulos públicos de longo prazo atrelados à inflação, as NTN-Bs, compradas a taxas superiores aos objetivos de retorno.
Nos planos de Benefício Definido, a Funcef atribui o desempenho à estratégia de imunização de carteira adotada desde 2023, voltada a proteger os investimentos dos efeitos da variação das taxas de juros e da inflação.
Na janela de 12 meses até maio, a entidade informa que o Novo Plano CD e o REB CD tiveram rentabilidade superior a 12%, acima da referência de 9,42%. Já no REG/Replan Saldado e no REG/Replan Não Saldado, as rentabilidades em 12 meses foram de 10,45% e 10,21%, respectivamente, ante metas de 9,32% e 9,36%. Para o Novo Plano BD e o REB BD, a prévia divulgada não traz os números de 12 meses. A rentabilidade dos planos no mês de maio, isoladamente, também não é informada.
