Edição 109
A Becton Dickinson, indústria multinacional produtora de instrumentos cirúrgicos, está migrando de um fundo de pensão fechado para um PGBL administrado pela seguradora Cigna. Para a Becton, a migração deverá proporcionar uma redução dos custos administrativos e dos riscos dessa área, afirma o diretor de recursos humanos da empresa, Carlos Alberto Mageste.
Os gastos que eram dispendidos com auditoria, consultoria e contabilidade agora deixam de existir. Apenas com a William M. Mercer, a consultoria contratada pela Becton para cuidar da administração do plano da entidade fechada (a BD Prev), a empresa vinha gastando uma média de R$ 116 mil por ano. Agora, a Becton pagará R$ 7 mil por ano como taxa de administração à Cigna. “Reduzimos os custos administrativos do nosso plano de benefícios em mais de 90%”, revela Mageste.
Outra vantagem foi a redução do trabalho administrativo que recaía sobre a área de remuneração da Becton. Mesmo com a consultoria externa da Mercer, duas pessoas da empresa tinham que realizar algumas tarefas de acompanhamento do plano de benefícios. Com a contratação da seguradora, a terceirização é completa e esses dois funcionários ficaram mais livres para desenvolver outros projetos.
A redução do risco financeiro e atuarial também contou na decisão pela migração. Apesar do plano antigo da Becton ser do tipo de contribuição definida e, por isso, não representar elevado nível de risco, a patrocinadora era a responsável pelo plano. Com a contratação da Cigna, a terceirização é total e os riscos recaem sobre a seguradora.
Apesar das mudanças, do ponto de vista do funcionário o plano de benefícios não sofre alterações significativas em seu desenho. A relação entre a contribuição da patrocinadora e a do participante continua sendo de dois para um, e a empresa continua cobrindo o passivo passado dos funcionários que estavam na empresa antes do surgimento do plano original, em 1995. “Procuramos manter os mesmos benefícios anteriores”, comenta o diretor de RH da Becton.
Como o plano foi preservado em sua essência, o nível de migração para o PGBL foi de 100%. Ou seja, todos os 374 funcionários que eram participantes e que contribuíam para o plano da entidade fechada, continuam contribuindo para o PGBL com a Cigna. O restante do quadro de funcionários, que representa cerca de 1.100 pessoas, participa sem contribuir, tendo direito apenas a um benefício mínimo no momento da aposentadoria.
O BD Prev continua existindo formalmente, pois a Secretaria de Previdência Complementar (SPC) ainda não aprovou a transferência dos recursos para a previdência aberta, o que pode levar meses. Por enquanto, a entidade fechada continua responsável pela administração dos recursos do plano através da contratação de um único gestor externo, o SSB Citi. Quando aprovada a transferência das reservas, a gestão dos ativos ficará sob responsabilidade da Cigna, que entretanto dará à patrocinadora a possibilidade de escolher um gestor externo. A Cigna não realiza diretamente a gestão dos recursos, mas possui parcerias com algumas assets.
Como a tendência é preservar o plano da maneira como ele é hoje, a Becton pretende indicar o SSB Citi para continuar administrando os recursos do PGBL. Porém, a relação entre a Becton e o gestor dos ativos passará a ser indireta, intermediada pela Cigna. A patrocinadora e seu fundo de pensão, que antes planejavam as estratégias de investimento diretamente com a asset do Citi, agora apenas escolhem o perfil de alocação dos recursos, uma vez que a contratação e a relação com o SSB Citi passam a ser feitas pela Cigna.
Cigna – A seguradora aposta no aumento dos casos de migração de pequenos e médios fundos de pensão para PGBL. “O mercado registra movimento crescente de migração de planos de pequenos fundos de pensão devido à necessidade de corte de custos e de obtenção de maior foco nos negócios”, afirma Eduardo Bom Ângelo, presidente da Cigna.
Especializada em planos de previdência empresarial, a Cigna obteve receita de planos de R$ 63,9 milhões, crescimento de mais de 250% de janeiro a setembro em relação ao ano anterior. A seguradora ocupa a 11a posição no ranking das empresas de previdência aberta que mais arrecadaram neste ano, segundo dados da Associação Nacional de Previdência Privada (Anapp).