01-07-2015 – 18:14:57
A área de banco de investimento do Itaú BBA tem registrado número recorde de negócios de assessoramento em transações de fusões e aquisições. No ano passado, foram 64 transações assessoradas pelo Itaú BBA. Já no primeiro semestre de 2015, o banco já assessorou 17 operações de M&A no mercado local, segundo levantamento da Thomson-Reuters. “No ano passado foi um recorde de negócio para nós”, conta Jean Marc Etlin, CEO de banco de investimento do Itaú BBA. Segundo o executivo, o destaque do lado dos investidores, que têm colaborado para manter a resiliência deste mercado, mesmo em face do baixo crescimento da economia do país, é a participação mais ativa de private equity globais, fundos soberanos e fundos de pensão estrangeiros.
“A situação nova é a chegada dos fundos soberanos, principalmente de Cingapura e do Oriente Médio ao Brasil que estão bastante ativos nos últimos 24 meses”, afirma Roderick Greenles, head global do banco de investimento do Itaú BBA. Ele explica que apesar da queda do volume total de recursos em dólar envolvido nas transações no primeiro semestre de 2015 em comparação com igual período do ano passado, a movimentação tem se mantido aquecida se for considerado o volume em reais. O volume caiu de US$ 26,2 bilhões para US$ 15,7 bilhões, mas se for descontado o efeito cambial, o valor é semelhante. Um dos destaques do semestre, foi a compra de participação na Rede D’Or pelo GIC – fundo soberano de Cingapura.
Além dos fundos soberanos, o executivo destaca os private equity globais, que já estavam no país, mas que aumentaram a atividade, e a chegada de fundos de pensão estrangeiros no mercado brasileiro, alguns deles com abertura de escritório no país. “Vemos alguns fundos de pensão estrangeiros mais ativos no Brasil, principalmente os canadenses”, diz Greenles. O Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) é um exemplo de fundo de pensão que abriu escritório no país no ano passado. “Esses investidores têm se tornado importantes nos negócios dos bancos de investimentos brasileiros”, diz Greenles.