Edição 186
O IHF da Andima, que foi incluído entre os benchmarks possíveis para os
multimercados, será lançado entre janeiro e fevereiro
O Índice de Hedge Fund (IHF) da Associação Nacional das Instituições do
Mercado Financeiro (Andima), que foi incluído entre os benchmarks
possíveis para os multimercados, será lançado entre janeiro e fevereiro. “A
modelagem e os critérios matemáticos estão definidos, só estamos
dependendo da implantação tecnológica”, informa Régis Abreu, diretor da
Andima e sócio-diretor da Mercatto Investimentos.
Na opinião do executivo, o IHF não será um índice eficiente em termos de
benchmark no início. “Mas, no futuro, podem nascer filhotes do IHF que
atendam melhor a indústria de multimercados”, afirma Régis Abreu. Por
ser o primeiro índice de fundos de hedge do país, o objetivo é dar ao IHF
um caráter mais amplo. “O índice tem um caráter informativo, o objetivo
dele é de refletir o desempenho de toda uma indústria baseado numa
cesta de fundos, enquanto o benchmark pressupõe outros usos, como o
de replicação”, argumenta.
O diretor da Andima lembra que o Índice Brasil (IBX), para atender melhor
às necessidades do mercado, deu origem ao IBX-50, um sub-índice que,
de acordo com ele, tem maior replicabilidade, pois comporta um universo
menor, que oferece mais eficiência de liquidez. O IMA também nasceu
como um grupo grande e foi sendo refinado e segmentado oferecendo
mais usos, segundo ele. “O IHF está no primeiro degrau, à medida que
avançar poderá oferecer usos mais eficientes como ferramenta”, completa.